だって、みんながボロクソ言うから・・・
毎日更新中（二日目）のヤリ手ジジイです。ニヤニヤ。
さて、１４３６ フィットに可能性を感じて調べてみる事にした。
当時のフィットの置かれていた状況、
１ 上場直後に不適切会計を指摘され、第三者委員会を立ち上げた
２ それに伴って決算の修正を迫られた
３ 粉飾の可能性を投資家は警戒していた
４ 粉飾が確定すると＝上場廃止になるため、買われなかった
要約するとこんな感じだった。
この流れだけで見ると、レジェンド銘柄のＦＯＩを思い出す。
しかし逆に言えば、
１ 第三者委員会が指摘する内容
２ 決算の修正が何によるものか
３ 粉飾ではない可能性
４ 粉飾でなければ買い
という方程式も成り立つ。
要は、
ブス！ブス！言われてるけど中身はそうでもなくね？
マーケットがどう思うかではなく
会社の中身がどうであるか
これが私にとっては重要だった。
当時は掲示板でも散々罵られていたし、粉飾ありきの論調だったのを覚えている。
しかし、さすがに第三者委員会の発表を待たずして購入するのは危険と判断。
発表を待つ事にした。
そしてＩＲから発表された内容を確認。
一番の懸念事項だった決算内容に関しては、
不適切な処理だったが粉飾では無かった。
これが決め手になった。
だが、マーケットはすぐには反応せず、低空飛行だった。
私は株を買い集めていった。
ただ、頭のどこかに「もう一回不祥事が出たら終わりだな」と
腹をくくって買っていた側面もある。
そして、
役員の減俸
大株主の配当受け取り辞退
監査等委員会設置会社へ移行
という流れもあり、私としては禊が済んだと思った。
粉飾が無かった上に監査等委員会設置会社へ移行した事は、会社の決算に
対しての大きな信頼が増すという意味を持つ。
ちなみに余談だが、決算の内容については監査法人○ーマ○の勇み足が
あったと聞いている。この辺は信憑性が高い。
ちなみにフィットを買ったのは成長性云々よりも、その割安さから購入した。
今だったら建設セクターは買わないと思う。
ただその辺を考慮しても時価・業績・事業内容、どれをとっても割安に思えた。
自分が見間違えなんじゃないか？と思いながら、何回も何回も決算を見た。
この株価で買い手が付かないのは
私の判断が誤っているからなのではないか？
何か大きな穴を見過ごしていないか？
銘柄に惚れていないか？
何度も何度も検討して購入した。
結論から言うと現時点ではバーゲンプライスだった銘柄だと言えよう。
さて、次回はフィットを他の視点から見てみようと思う。
今日も当たり入ってるで〜
↓
- 2017.06.15 Thursday
- 1436 フィット
- 17:51
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- by ヤリ手ジジイ
そろそろ６月も終わってしまいますね。